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大行評級|美銀證券:下調(diào)華潤啤酒目標(biāo)價至72港元 評級“買入”
發(fā)布時間:2023-08-21 11:12:26   來源:格隆匯  


(資料圖片)

美銀證券發(fā)表報告指,華潤啤酒上半年業(yè)績基本符合預(yù)期,該行分別下調(diào)今明兩年核心每股盈利預(yù)測2%和1%,以反映對調(diào)整平均售價和白酒業(yè)務(wù)預(yù)期,目標(biāo)價下調(diào)4%至72港元,重申“買入”評級。報告指,該股自第二季以來,股價下跌27%,跑輸同期恒指,該行認(rèn)為回調(diào)后是帶來具吸引力的機會。而目前市場對該股今年預(yù)測已經(jīng)考慮到夏季疲軟因素。另外,雖然白酒行業(yè)疲軟,但上半年白酒業(yè)務(wù)并未攤薄每股盈利,而且?guī)淼膮f(xié)同效應(yīng)亦存在長期機會。

美銀證券指,目前該股每股盈利年復(fù)合增長率約為20%,潤啤明年市盈率預(yù)測為21倍,低于5年平均值36倍,但領(lǐng)先于20倍左右的消費類同行。

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