據(jù)報道，今年以來最大范圍高溫天氣即將上線，7月5日至下周初，華北、黃淮等地將迎新一輪超長待機的高溫天氣，江南、華南等地也會加入“高溫群聊”，出現(xiàn)階段性桑拿天氣。此次過程中，北方部分地區(qū)將再次沖上40℃，河北、遼寧等局地或現(xiàn)極端高溫。研究人員表示，隨著世界海洋溫度的飆升和太平洋厄爾尼諾的到來，2023年可能成為有記錄以來最熱的一年。
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今年入夏以來，高溫天氣不下線。中央氣象臺消息，在多地經(jīng)歷“最熱端午”之后，6月27日至7月初，京津冀、山東等地部分地區(qū)將繼續(xù)受到高溫炙烤，局地氣溫會突破40℃，并有可能打破歷史極值。
隨著“史上最熱夏天”席卷各地，電網(wǎng)負荷能力也迎來每年一度的最大挑戰(zhàn)。中電聯(lián)預測顯示，2023年全國最高用電負荷有望達13.7億千瓦左右，比2022年增加8000萬千瓦左右。若出現(xiàn)長時段大范圍極端氣候，則全國最高用電負荷可能比2022年增加1億千瓦左右。
在我國電力整體供需偏緊的背景下，電力保供仍是關鍵命題，有望推動我國以市場化資源調配為核心的新型電力系統(tǒng)加速建設。電力電網(wǎng)數(shù)字化，以及不同類型電源、儲能、用戶側調節(jié)能力提升是主要任務。
火電仍然是電力保供的主力，轉型“綠電”或將成為盈利新增長點。業(yè)內人士稱，預計今年在水電出力偏弱形勢下，火電仍將發(fā)揮能源安全壓艙石作用，需求將保持強度，推動火電運營企業(yè)盈利擴張。在近兩年煤價高位形勢下，“綠電”運營模式具備較強業(yè)績確定性，成為火電運營商盈利重要組成部分，部分沖抵了火電業(yè)務的虧損壓力，成為拉動火電企業(yè)利潤的第二成長曲線。
“綠電”方面，頭部央企優(yōu)勢凸顯。有券商表示，當前，業(yè)績確定性強且低估值的“綠電”板塊具備配置價值，但受制于項目資源競爭激烈、潛在消納瓶頸以及補貼發(fā)放形勢的不明朗等不確定因素，該階段頭部“綠電”企業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢以及集團優(yōu)勢將逐步凸顯，利潤保持穩(wěn)定增長，有待行業(yè)潛在利空出盡，屆時有望再度形成業(yè)績增速拐點。
此外，高溫疊加電改政策推進，虛擬電廠等新商業(yè)模式利潤增厚?？紤]到新能源的隨機、間歇、波動等特性對電網(wǎng)安全產(chǎn)生威脅，虛擬電廠能夠有效促進電網(wǎng)供需平衡。同時我國電力峰谷差矛盾日益突出，通過建設虛擬電廠調節(jié)可降低投資成本。
據(jù)國家電網(wǎng)測算，若通過建設煤電機組滿足其經(jīng)營區(qū)5%的峰值負荷需求，電廠及配套電網(wǎng)投資約4000億元；若建設虛擬電廠，建設、運維和激勵的資金規(guī)模僅400億元-570億元。中信證券預計，到2025年虛擬電廠整體市場空間有望達到723億元，到2030年其市場空間或將達到1961億元。
券商人士指出，在新型電力系統(tǒng)加速建設的背景下，虛擬電廠作為協(xié)調分布式資源參與電力交易和需求響應的重要調節(jié)手段，受益于產(chǎn)業(yè)政策和電網(wǎng)需求不斷加碼，有望迎來行業(yè)快速發(fā)展。
光大證券發(fā)布研究報告稱，在電力整體供需偏緊的背景下，我國電力系統(tǒng)的建設將加速推進，其中電力電網(wǎng)數(shù)字化，以及不同類型電源、儲能、用戶側調節(jié)能力提升是主要任務，能夠有效提升電力系統(tǒng)靈活性，保證電力系統(tǒng)在供需變動時及時反應，建議重點關注電網(wǎng)相關投資機會。
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華潤電力(00836)：廣發(fā)證券發(fā)布研究報告稱，首予華潤電力(00836)“買入”評級，不考慮子公司分拆上市，預計2023-25年歸母凈利潤分別為116.4/136.6/160.6億港元。公司火電機組優(yōu)質，煤價下降火電盈利反轉，新能源規(guī)劃力度大。參考同業(yè)估值，給予公司2023年9倍PE估值，合理估值21.78港元。截至22年末公司權益裝機達52.6GW，可再生能源裝機占比32.3%。新能源加速分拆上市融資，火電盈利改善，分紅能力有望大幅提升。
中國電力(02380)：大和發(fā)布研究報告稱，將中國電力(02380)評級由“跑贏大市”上調至“買入”，目標價則由4.1港元下調至3.9港元，并將該公司2023年至24年每股盈測下調10%至18%。
華電國際電力股份(01071)、華能國際電力(00902)：美銀證券發(fā)布研究報告稱，看好中國獨立發(fā)電商，預計在極端天氣下產(chǎn)量增加、煤炭價格下跌以及電價持續(xù)上漲等因素下，電廠的盈利于今明兩年將大幅增長，將華能國際電力及華電國際電力評級目標價均調升。
大唐發(fā)電(00991)：近日發(fā)布公告，公司董事會審議通過《關于投資建設遼寧葫蘆島南票250MW風電等5個新能源項目的議案》，同意公司全資建設遼寧葫蘆島南票250MW風電、福建大田羅豐工業(yè)園29.95MW分布式光伏2個新能源項目，項目總投資約17.45億元；控股建設重慶石柱“風火儲”一體化示范項目、福建詔安西山44MW漁光互補、福建詔安西山100MW漁光互補3個新能源項目，項目總投資約26.02億元；資本金占項目總投資的30%。
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